钢铁的大周期! (钢070)

本来想写别的文章，
但是先构思了这篇的纲要，
所以，先写了这篇文章，
把脑袋的空间给滕空。

和任何商品一样，钢铁股是循环股，
走势离不开政治，经济周期，和产能投资。
只要人类有发展，
不管是基建，房地产，
还是制造业，造船业，军工业。
钢铁就是必需品!

从中国90年代改革开放以来，
13亿中国人加入了国际社会。
30年来，中国人从经济后段班，
成为国际社会的优等生。

中国社会的特色就是不停的过度投资，
然后中央政府的特色就是不停的调控。
由于两个大因素，
2008年中国北京的奥运
和2009年因美国次贷而中国大量QE，
中国大搞基建和房地产牛市，
钢铁业就在这样的背景下，
过热的投资，形成严重的产能过剩。

在2014-2015年，钢铁过剩达到了最严重的地步。
接果，就是全球各国的钢铁业几乎破产，
各国政府开始了各项的保护举动，
保护各自的钢铁业。

从几何时，大马钢铁业是一个辉煌的行业，
仅次于油气业。
在这一轮的廉价钢铁背景下，
倒下了几家知名而且庞大的龙头，
包含长扁钢的Megasteel. Perwaja等等。
幸存下来上游，
长钢有4家，而扁钢没有上游了。

1990-2000年代，
钢铁业是一个有很多机构和投资银行跟进的行业，
当年，钢铁大王的称号并不逊于糖王， 赌王，船王。
曾几何时，钢铁突然就没落了，大量亏损，欠债累累
投资银行和研究机构看见钢铁股，
就好像看到鬼一样。

见过鬼就怕黑，重伤的老手对新手说钢铁股不能玩的叻。
重伤的基金经理对下属说，不用研究钢铁股，吃人不吐骨的。
散户听remeiser 说，嘿嘿嘿。。你们不要买钢铁股，
听我几十年的remeiser 经验，钢铁股会起? 我切。

说太远了，就在大家以为钢铁永远白菜价的时候，
突然间中国政府开始调控，去产能。
廉价的钢铁渐渐的回归正常价，
无论如何，还有大把鸵鸟不相信钢铁值得这个价钱。
这一轮去产能直到2020年，钢铁价格会稳定在高位。
中国政府必需为钢铁业在银行业的呆账解套，
也会集中10家最大钢铁公司的产出，
以后再也没了恶性竞争。




最后，看回铁砂。
这一轮的钢铁回春，
铁砂只在当初大周期高峰价的一半盘旋，
这代表了盈利不再完全流向澳洲和巴西，
而是合理的留在STEEL MILLER 手中。
总的来说，中国政府成功的去除了一个经济炸弹。
作为股民，我们可以见证钢铁牛市的来临。